Er bunnen inne? Data viser Bitcoin-derivater som går inn i 'kapitulasjon'-sonen

admin

En nøkkelrisikoindikator for BTC-opsjoner nådde sitt høyeste nivå på seks måneder, noe som muligens signaliserte at $32 930 var bunnen.

Analytikere elsker å gi prisspådommer, og det ser ut til at ni av 10 ganger tar feil. For eksempel, hvor mange ganger sa analytikere "vi vil aldri se Bitcoin tilbake til X-pris igjen," bare for å se den stupe godt under det nivået noen måneder senere?

Det spiller ingen rolle hvor erfaren en person er eller hvor knyttet til bransjen. Bitcoins (BTC) 55% volatilitet må tas på alvor og innvirkningen dette har på altcoins er vanligvis sterkere under kapitulasjonslignende bevegelser.

For de som ikke er kjent med saken, kjøpte Zhu Su's Three Arrows Capital 7. desember Ether (ETH) verdt 676,4 millioner dollar etter at prisen falt 20 % i løpet av 48 timer. Zhu gikk så langt som å si at han ville fortsette å kjøpe "enhver panikkdump", til tross for at han erkjente at Ethereum-avgifter var uegnet for de fleste brukere.

For å forstå om det fortsatt er en appetitt på bearish spill og hvordan pro-traders er posisjonert, la oss ta en titt på Bitcoins futures og opsjonsmarkedsdata.

Futures tradere er ikke villige til å shorte

Basisindikatoren måler forskjellen mellom langsiktige futureskontrakter og gjeldende spotmarkedsnivåer. En årlig premie på 5 % til 15 % forventes i sunne markeder, og dette prisgapet er forårsaket av selgere som krever mer penger for å holde tilbake oppgjør lenger.

På den annen side dukker det opp et rødt varsel hver gang denne indikatoren blekner eller blir negativ, et scenario kjent som "bakover".

Bitcoin 3-måneders futures basisrente. Kilde: Laevitas.ch

Legg merke til hvordan indikatoren holdt terskelen på 5 % til tross for 52 % priskorreksjon på 75 dager. Hadde pro-traders effektivt gått inn i bearish-posisjoner, ville basisrenten snudd nærmere null eller til og med negativ. Data viser derfor mangel på appetitt på korte posisjoner i denne nåværende korrigeringsfasen.

Opsjonshandlere er fortsatt i "frykt"-sonen

For å utelukke eksternaliteter som er spesifikke for futuresinstrumentet, bør handelsmenn også analysere opsjonsmarkedene. Delta-skjevheten på 25 % sammenligner lignende alternativer for anrop (kjøp) og salg (salg). Beregningen vil bli positiv når frykt er utbredt fordi den beskyttende salgsopsjonspremien er høyere enn tilsvarende risikokjøpsopsjoner.

Det motsatte gjelder når grådighet er utbredt, noe som får 25 % delta-skjevhetsindikatoren til å skifte til det negative området.

Bitcoin 30-dagers opsjoner 25 % deltaskjevhet. Kilde: Laevitas.ch

25 % skjevhetsindikatoren snudde til «frykt»-området ettersom den beveget seg over 10 % den 21. januar. Toppnivået på 17 % ble sist sett tidlig i juli 2021, og merkelig nok handlet Bitcoin for $34 000 den gang.

Denne indikatoren kan tolkes som bearish når man tar i betraktning at arbitrage-desk og market makers tar overpris for nedsidebeskyttelse. Likevel er denne beregningen bakoverskuende og forutsier vanligvis markedsbunner. For eksempel, bare to uker etter at skjevhetsindikatoren nådde en topp på 17 % 5. juli, nådde Bitcoin-prisen 29 300 dollar.

Korrelasjon med tradisjonelle markeder er ikke så relevant

Det er verdt å merke seg at Bitcoin har vært på en nedadgående trend de siste 75 dagene, og dette er før Federal Reserves innstrammingsdiskurs 15. desember. Dessuten forklarer ikke den økte korrelasjonen med tradisjonelle markeder hvorfor S&P 500-indeksen toppet jan. 4, mens Bitcoin allerede var ned 33 % fra $69 000 all-time high.

Tatt i betraktning mangelen på bjørnenes appetitt til å korte BTC under $40 000 og opsjonshandlere som endelig kapitulerer, viser Bitcoin lite rom for ulempene.

Videre har avviklingen av Bitcoin-futures den siste uken utgjort 2,35 milliarder dollar, noe som reduserte kjøpernes innflytelse betydelig. Selvfølgelig er det ingen garantier for at $32 930 var den endelige bunnen, men shortselgere vil sannsynligvis vente på et sprett før de går inn i bearish-posisjoner.

Synspunktene og meningene som uttrykkes her er utelukkende forfatterens og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Cointelegraph. Hver investering og handel innebærer risiko. Du bør foreta din egen forskning når du tar en beslutning.

En nøkkelrisikoindikator for BTC-opsjoner nådde sitt høyeste nivå på seks måneder, noe som muligens signaliserte at $32 930 var bunnen.

Analytikere elsker å gi prisspådommer, og det ser ut til at ni av 10 ganger tar feil. For eksempel, hvor mange ganger sa analytikere "vi vil aldri se Bitcoin tilbake til X-pris igjen," bare for å se den stupe godt under det nivået noen måneder senere?

Det spiller ingen rolle hvor erfaren en person er eller hvor knyttet til bransjen. Bitcoins (BTC) 55% volatilitet må tas på alvor og innvirkningen dette har på altcoins er vanligvis sterkere under kapitulasjonslignende bevegelser.

For de som ikke er kjent med saken, kjøpte Zhu Su's Three Arrows Capital 7. desember Ether (ETH) verdt 676,4 millioner dollar etter at prisen falt 20 % i løpet av 48 timer. Zhu gikk så langt som å si at han ville fortsette å kjøpe "enhver panikkdump", til tross for at han erkjente at Ethereum-avgifter var uegnet for de fleste brukere.

For å forstå om det fortsatt er en appetitt på bearish spill og hvordan pro-traders er posisjonert, la oss ta en titt på Bitcoins futures og opsjonsmarkedsdata.

Futures tradere er ikke villige til å shorte

Basisindikatoren måler forskjellen mellom langsiktige futureskontrakter og gjeldende spotmarkedsnivåer. En årlig premie på 5 % til 15 % forventes i sunne markeder, og dette prisgapet er forårsaket av selgere som krever mer penger for å holde tilbake oppgjør lenger.

På den annen side dukker det opp et rødt varsel hver gang denne indikatoren blekner eller blir negativ, et scenario kjent som "bakover".

Bitcoin 3-måneders futures basisrente. Kilde: Laevitas.ch

Legg merke til hvordan indikatoren holdt terskelen på 5 % til tross for 52 % priskorreksjon på 75 dager. Hadde pro-traders effektivt gått inn i bearish-posisjoner, ville basisrenten snudd nærmere null eller til og med negativ. Data viser derfor mangel på appetitt på korte posisjoner i denne nåværende korrigeringsfasen.

Opsjonshandlere er fortsatt i "frykt"-sonen

For å utelukke eksternaliteter som er spesifikke for futuresinstrumentet, bør handelsmenn også analysere opsjonsmarkedene. Delta-skjevheten på 25 % sammenligner lignende alternativer for anrop (kjøp) og salg (salg). Beregningen vil bli positiv når frykt er utbredt fordi den beskyttende salgsopsjonspremien er høyere enn tilsvarende risikokjøpsopsjoner.

Det motsatte gjelder når grådighet er utbredt, noe som får 25 % delta-skjevhetsindikatoren til å skifte til det negative området.

Bitcoin 30-dagers opsjoner 25 % deltaskjevhet. Kilde: Laevitas.ch

25 % skjevhetsindikatoren snudde til «frykt»-området ettersom den beveget seg over 10 % den 21. januar. Toppnivået på 17 % ble sist sett tidlig i juli 2021, og merkelig nok handlet Bitcoin for $34 000 den gang.

Denne indikatoren kan tolkes som bearish når man tar i betraktning at arbitrage-desk og market makers tar overpris for nedsidebeskyttelse. Likevel er denne beregningen bakoverskuende og forutsier vanligvis markedsbunner. For eksempel, bare to uker etter at skjevhetsindikatoren nådde en topp på 17 % 5. juli, nådde Bitcoin-prisen 29 300 dollar.

Korrelasjon med tradisjonelle markeder er ikke så relevant

Det er verdt å merke seg at Bitcoin har vært på en nedadgående trend de siste 75 dagene, og dette er før Federal Reserves innstrammingsdiskurs 15. desember. Dessuten forklarer ikke den økte korrelasjonen med tradisjonelle markeder hvorfor S&P 500-indeksen toppet jan. 4, mens Bitcoin allerede var ned 33 % fra $69 000 all-time high.

Tatt i betraktning mangelen på bjørnenes appetitt til å korte BTC under $40 000 og opsjonshandlere som endelig kapitulerer, viser Bitcoin lite rom for ulempene.

Videre har avviklingen av Bitcoin-futures den siste uken utgjort 2,35 milliarder dollar, noe som reduserte kjøpernes innflytelse betydelig. Selvfølgelig er det ingen garantier for at $32 930 var den endelige bunnen, men shortselgere vil sannsynligvis vente på et sprett før de går inn i bearish-posisjoner.

Synspunktene og meningene som uttrykkes her er utelukkende forfatterens og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Cointelegraph. Hver investering og handel innebærer risiko. Du bør foreta din egen forskning når du tar en beslutning.

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Next Post

Altcoins bokfører 40 % gevinst etter at Bitcoin og kryptomarkedet går inn i et lettelsesrally

FRONT, DG og QSP slutter seg til listen over altcoins som steg mer enn 40% etter at BTC gjenopprettet $38 000-nivået.

Krypto-investorer begynner å føle en følelse av håp igjen den 26. januar, ettersom det bredere kryptovalutamarkedet ser grønt og Bitcoin (BTC)-prishandel nær $38 000. Selv med utbruddet, råder handelsmenn til å være forsiktige i forkant av møtet i Federal Open Market Committee hvor Federal Reserve forventes å avsløre planene deres for å heve renten.

Etter hvert som bullish sentimentet begynner å komme tilbake, har flere altcoin-prosjekter sett prisene deres stige med mer enn 41 % da dip-kjøpere forsøkte å sikre seg en posisjon i forkant av en mulig markedsrally.

Topp 7 mynter med den høyeste 24-timers prisendringen. Kilde: Cointelegraph Markets Pro

Data fra Cointelegraph Markets Pro og TradingView viser at de største gevinstene de siste 24 timene var Frontier (FRONT), Decentral Games (DG) og Quantstamp (QSP).

Frontier-lister hos Bithumb

Frontier er en kjedeagnostisk desentralisert finansaggregator designet for å tillate brukere å lagre, tjene, bytte og investere i kryptoaktiva på flere blokkjedenettverk fra ett grensesnitt.

VORTECS™-data fra Cointelegraph Markets Pro begynte å oppdage positive utsikter for FRONT 24. januar, før den nylige prisoppgangen.

VORTECS™-poengsummen, eksklusiv for Cointelegraph, er en algoritmisk sammenligning av historiske og nåværende markedsforhold utledet fra en kombinasjon av datapunkter, inkludert markedssentiment, handelsvolum, nylige prisbevegelser og Twitter-aktivitet.

VORTECS™-poengsum (grønn) vs. FRONT-pris. Kilde: Cointelegraph Markets Pro

Som vist i diagrammet ovenfor steg VORTECS™-score for FRONT inn i den grønne sonen 23. januar og nådde en topp på 86 24. januar, rundt 33 timer før prisen steg 100 % i løpet av neste dag.

Økningen i FRONT-prisen kommer da tokenet ble notert på den koreansk-baserte Bithumb kryptovalutabørsen.

Decentral Games ruller ut ICE poker

Decentral Games er en spill-for-tjene-spillprotokoll som gir brukere en mulighet til å tjene til livets opphold gjennom incentivisert spilling, selvforvaring og delegering av avkastningsbærende Metaverse-ressurser.

Data fra Cointelegraph Markets Pro og CoinGecko viser at prisen på DG har steget 55 % fra et lavpunkt på $0,236 den 25. januar til en daglig høyde på $0,366 den 26. januar.

DG/USD 1-times diagram. Kilde: CoinGecko

Økningen i prisen for DG kommer ettersom betaversjonen av protokollene ICE pokerspill nå er live og lar brukere lage avatarer og tjene penger i en virtuell virkelighet skyline ICE poker lounge.

Relatert: BTC-prisen når $38K når Bitcoin-analytikere fokuserer på ukentlig lukking

Quantstamp-tjenester er etterspurt

Blockchain-sikkerhets- og koderevisjonsleverandøren Quantstamp så sin token-pris stige 66% på onsdag til en daglig topp på $0,357.

VORTECS™-data fra Cointelegraph Markets Pro begynte å oppdage positive utsikter for QSP 23. januar, før den nylige prisoppgangen.

VOTECS™-poengsum (grønn) vs. QSP-pris. Kilde: Cointelegraph Markets Pro

Som vist i diagrammet ovenfor, klatret VORTECS™-score for QSP til en topp på 73 den 23. januar, rundt 10 timer før prisen steg med 69 % i løpet av de neste to dagene.

Den stigende prisen på QSP følger en rekke revisjoner utført av Quantstamp-teamet for flere prosjekter, inkludert koden for CasperSwap desentraliserte børsen og MakersPlace NFT-markedet.

Den totale markedsverdien for kryptovaluta er nå 1,734 billioner dollar og Bitcoins dominansrate er 41,8%.

Synspunktene og meningene som uttrykkes her er utelukkende forfatterens og reflekterer ikke nødvendigvis synspunktene til Cointelegraph.com. Hver investering og handel innebærer risiko, du bør utføre din egen forskning når du tar en beslutning.

Subscribe US Now