TVL, nettverksavbrudd eller derivater: Hva ligger bak Solanas (SOL) 60%+ fall?

admin

SOL-prisen er over 60 % unna all-time high, og data viser at tapet av territorium til konkurrerende kjeder driver korreksjonen.

De siste par månedene har ikke vært snille mot kryptovalutaer. Sektorens samlede markedsverdi stupte 50 % fra en topp 10. november på 2,87 billioner dollar til dagens 1,44 billioner dollar. Solanas (SOL) fall har vært enda mer brutalt, og handles for tiden til $88 etter en 66% korreksjon siden dens rekordhøye på $260.

Å feste underytelsen utelukkende til de nylige nettverksbruddene virker for forenklet, og det forklarer ikke den akselererte frakoblingen den siste uken, så la oss ta en titt på hva som kan skje.

Solana/USDT ved FTX (blå) vs. Total kryptobokstav (oransje). Kilde: TradingView

Solana-nettverket ble rammet av fire hendelser i løpet av noen måneder. I følge prosjektets utviklere forårsaket en plutselig økning i antall datatransaksjoner overbelastning av nettverket, noe som la nettverket ødelagt.

Interessant nok sliter nettverket med overbelastning siden utviklerne annonserer en kapasitet på 50 000 transaksjoner per sekund (TPS). Den siste hendelsen 7. januar har blitt tilskrevet et distribuert denial-of-service (DDoS) angrep, men data viser oss at nettverksangrep er mindre relevante enn DApps bruker.

Cyber Capital investeringssjef Justin Bons kritiserte nettverkets sikkerhet, og nevnte at DDoS kan brukes til å "midlertidig få proporsjonal satset kontroll over nettverket ved å angripe andre interessenter."

Sergey Zhdanov, administrerende direktør for kryptobørsen EXMO UK, sa også at DDoS-angrep og lignende avbrudd "ikke virkelig påvirker tilliten til nettverket" og bør ses bort fra. Zhdanov gjør et poeng å sammenligne Ethereum-nettverksavgifter som overstiger $50 som en lignende hikke, men ikke betydelig nok til å få investorer til å forlate det for godt.

Solanas viktigste desentraliserte applikasjonsberegning begynte å vise svakhet tidligere i november etter at nettverkets totale verdi låst (TVL), som måler beløpet som er satt inn i sine smarte kontrakter, begynte å ligge på 15 milliarder dollar.

Solana-nettverk Total Value Locked, USD. Kilde: DefiLlama

Legg merke til hvordan Solanas DApp-innskudd så en nedgang på 44 % på tre måneder, ettersom indikatoren nådde sitt laveste nivå siden 8. september. Til sammenligning står Fantoms TVL for tiden på 9,5 milliarder dollar, en økning på 79 % på tre måneder. En annen konkurrent til DApp-skaleringsløsninger, Terra (LUNA), så en TVL-økning på 60 % til 16 milliarder dollar.

Ikke engang de 10 millioner dollarene som ble samlet inn av Solanas desentraliserte finansapplikasjon (DeFi) Hubble Protocol i begynnelsen av januar, var nok til å gjenvinne investorenes tillit. Krypto-tungvektere som Three Arrows, Digital Currency Group, Delphi Digital og Crypto.com Capital støttet lanseringen av den kryptostøttede stablecoin og null-rente låneplattformen.

TVL og antall aktive adresser falt

Total verdi låst er ikke lenger den primære beregningen som reflekterer sterke fundamentale forhold, noe som betyr at en priskorreksjon på 66 % har andre faktorer som spiller inn enn bare en redusert TVL. For å bekrefte om DApps-bruken faktisk har gått ned, bør investorer også analysere antall aktive adresser i økosystemet.

Solana dApps 30-dagers kjededata. Kilde: DappRadar

Som vist av DappRadar-data 28. januar, falt antallet Solana-nettverksadresser som samhandler med de fleste desentraliserte applikasjonene med 18 % til 32 %, bortsett fra den ikke-fungible token (NFT)-markedsplassen Magic Eden.

Den mindre interessen på Solana DApps ble også reflektert i den åpne futures-renten, som nådde en topp på 2 milliarder dollar 6. november, men som nylig sto overfor en kraftig korreksjon.

Solana futures samler åpen rente. Kilde: Coinglass

Diagrammet ovenfor viser hvordan derivathandleres interesse i Solana falt med 75 % på mindre enn tre måneder. Dette er spesielt bekymringsfullt fordi et mindre antall futureskontrakter kan redusere aktiviteten til arbitrage-desk og market makers. For eksempel er det vanlig at deltakere selv begrenser sin eksponering til 20 % av aktivavolumet eller åpen rente.

Derivatdata kan være en konsekvens, men ikke årsaken

Det er sannsynligvis umulig å finne sammenhengen og årsakssammenhengen mellom SOLs prisfall, nedgangen i nettverkets appbruk og den falmende interessen fra derivathandlere. Imidlertid peker ingen av disse indikatorene på en prisoppgang i det nærmeste.

Dataene ovenfor antyder at Solana-innehavere bør være mindre bekymret for kortvarige avbrudd og fokusere på økosystemets bruk kontra konkurrerende kjeder. Så lenge økosystemet forblir sunt, har investorer ingen grunn til å miste tilliten på grunn av midlertidige nettverksbrudd.

Synspunktene og meningene som uttrykkes her er utelukkende forfatterens og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Cointelegraph. Hver investering og handel innebærer risiko. Du bør foreta din egen forskning når du tar en beslutning.

SOL-prisen er over 60 % unna all-time high, og data viser at tapet av territorium til konkurrerende kjeder driver korreksjonen.

De siste par månedene har ikke vært snille mot kryptovalutaer. Sektorens samlede markedsverdi stupte 50 % fra en topp 10. november på 2,87 billioner dollar til dagens 1,44 billioner dollar. Solanas (SOL) fall har vært enda mer brutalt, og handles for tiden til $88 etter en 66% korreksjon siden dens rekordhøye på $260.

Å feste underytelsen utelukkende til de nylige nettverksbruddene virker for forenklet, og det forklarer ikke den akselererte frakoblingen den siste uken, så la oss ta en titt på hva som kan skje.

Solana/USDT ved FTX (blå) vs. Total kryptobokstav (oransje). Kilde: TradingView

Solana-nettverket ble rammet av fire hendelser i løpet av noen måneder. I følge prosjektets utviklere forårsaket en plutselig økning i antall datatransaksjoner overbelastning av nettverket, noe som la nettverket ødelagt.

Interessant nok sliter nettverket med overbelastning siden utviklerne annonserer en kapasitet på 50 000 transaksjoner per sekund (TPS). Den siste hendelsen 7. januar har blitt tilskrevet et distribuert denial-of-service (DDoS) angrep, men data viser oss at nettverksangrep er mindre relevante enn DApps bruker.

Cyber Capital investeringssjef Justin Bons kritiserte nettverkets sikkerhet, og nevnte at DDoS kan brukes til å "midlertidig få proporsjonal satset kontroll over nettverket ved å angripe andre interessenter."

Sergey Zhdanov, administrerende direktør for kryptobørsen EXMO UK, sa også at DDoS-angrep og lignende avbrudd "ikke virkelig påvirker tilliten til nettverket" og bør ses bort fra. Zhdanov gjør et poeng å sammenligne Ethereum-nettverksavgifter som overstiger $50 som en lignende hikke, men ikke betydelig nok til å få investorer til å forlate det for godt.

Solanas viktigste desentraliserte applikasjonsberegning begynte å vise svakhet tidligere i november etter at nettverkets totale verdi låst (TVL), som måler beløpet som er satt inn i sine smarte kontrakter, begynte å ligge på 15 milliarder dollar.

Solana-nettverk Total Value Locked, USD. Kilde: DefiLlama

Legg merke til hvordan Solanas DApp-innskudd så en nedgang på 44 % på tre måneder, ettersom indikatoren nådde sitt laveste nivå siden 8. september. Til sammenligning står Fantoms TVL for tiden på 9,5 milliarder dollar, en økning på 79 % på tre måneder. En annen konkurrent til DApp-skaleringsløsninger, Terra (LUNA), så en TVL-økning på 60 % til 16 milliarder dollar.

Ikke engang de 10 millioner dollarene som ble samlet inn av Solanas desentraliserte finansapplikasjon (DeFi) Hubble Protocol i begynnelsen av januar, var nok til å gjenvinne investorenes tillit. Krypto-tungvektere som Three Arrows, Digital Currency Group, Delphi Digital og Crypto.com Capital støttet lanseringen av den kryptostøttede stablecoin og null-rente låneplattformen.

TVL og antall aktive adresser falt

Total verdi låst er ikke lenger den primære beregningen som reflekterer sterke fundamentale forhold, noe som betyr at en priskorreksjon på 66 % har andre faktorer som spiller inn enn bare en redusert TVL. For å bekrefte om DApps-bruken faktisk har gått ned, bør investorer også analysere antall aktive adresser i økosystemet.

Solana dApps 30-dagers kjededata. Kilde: DappRadar

Som vist av DappRadar-data 28. januar, falt antallet Solana-nettverksadresser som samhandler med de fleste desentraliserte applikasjonene med 18 % til 32 %, bortsett fra den ikke-fungible token (NFT)-markedsplassen Magic Eden.

Den mindre interessen på Solana DApps ble også reflektert i den åpne futures-renten, som nådde en topp på 2 milliarder dollar 6. november, men som nylig sto overfor en kraftig korreksjon.

Solana futures samler åpen rente. Kilde: Coinglass

Diagrammet ovenfor viser hvordan derivathandleres interesse i Solana falt med 75 % på mindre enn tre måneder. Dette er spesielt bekymringsfullt fordi et mindre antall futureskontrakter kan redusere aktiviteten til arbitrage-desk og market makers. For eksempel er det vanlig at deltakere selv begrenser sin eksponering til 20 % av aktivavolumet eller åpen rente.

Derivatdata kan være en konsekvens, men ikke årsaken

Det er sannsynligvis umulig å finne sammenhengen og årsakssammenhengen mellom SOLs prisfall, nedgangen i nettverkets appbruk og den falmende interessen fra derivathandlere. Imidlertid peker ingen av disse indikatorene på en prisoppgang i det nærmeste.

Dataene ovenfor antyder at Solana-innehavere bør være mindre bekymret for kortvarige avbrudd og fokusere på økosystemets bruk kontra konkurrerende kjeder. Så lenge økosystemet forblir sunt, har investorer ingen grunn til å miste tilliten på grunn av midlertidige nettverksbrudd.

Synspunktene og meningene som uttrykkes her er utelukkende forfatterens og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Cointelegraph. Hver investering og handel innebærer risiko. Du bør foreta din egen forskning når du tar en beslutning.

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Next Post

ConsenSys kjøper MyCrypto for å "forbedre sikkerheten" til produktene sine

MyCrypto og MetaMask vil kombinere teknologi og team for å bygge den ideelle lommeboken. Vilkårene for avtalen ble ikke offentliggjort.

ConsenSys kunngjorde tirsdag at de hadde kjøpt MyCrypto, leverandøren av Ethereum-lommebokgrensesnitt, og lagt det til programvareselskapets produktpakke. Hensikten er å slå sammen MyCrypto med den ConsenSys-eide MetaMask-lommeboken, for å "forbedre sikkerheten til alle produktene og skape en sammenhengende brukeropplevelse på tvers av skrivebords-, mobil-, utvidelses- og nettleserlommebøker."

MetaMask har for tiden 21 millioner månedlige aktive brukere, ifølge nettstedet deres, og er en av de raskest voksende ikke-forvarende Ethereum-lommebøkene og nettleserutvidelsene. MetaMask-medgründer Dan Finlay sa at han forventer at kombinasjonen mellom MetaMasks mobilapper og nettleserutvidelser og MyCryptos nettprodukt og skrivebordsapplikasjon vil "koble folk til Web3-verdenen på enda flere måter."

Relatert: MetaMasks nye innebygde multichain institusjonelle varetektsfunksjon

På samme måte forklarte MyCrypto i et blogginnlegg hvordan det vil fungere sammen med MetaMask «for å lede veien til Web3» og at de har et felles mål om å «bygge den perfekte lommeboken». Egenskapene til en ideell lommebok inkluderer å bli stadig mer desentralisert og tillitsløs, prioritere brukersikkerhet og sikkerhet og gi sømløs tilgang på tvers av ulike brukerkontoer, protokoller og nettverk.

MyCrypto presiserte at brukeropplevelsen ikke vil endre seg på kort sikt, bortsett fra små oppdateringer som UX-forbedringer, nettverkshåndtering, feilmeldinger og en mørk modus. Det er heller ikke nødvendig med handling fra MyCrypto- eller MetaMask-brukere på dette tidspunktet. På lang sikt vil imidlertid begge lommebøkene "sakte" smelte sammen til en "omfattende, Ethereum-første pakke med åpen kildekode, ikke-depotbaserte produkttilbud.

I følge ConsenSys vil MetaMask-medgründerne Dan Finlay og Aaron Davis, sammen med MyCrypto-grunnlegger Taylor Monahan, lede det nye produktteamet for skrivebord, mobil, utvidelse og nettleser, mens MyCryptos 12 ansatte vil bli med i ConsenSys.

ConsenSys nådde en verdi på 3,2 milliarder dollar etter å ha samlet inn 200 millioner dollar i november 2021.

Subscribe US Now